mplayer is one of the media players, you can use for everything on linux. There are nearly no formats you cannot decode.
Regarding internet radio, I like this player as it works without bells and whilstles straight from the console. For tuning in a stream, you could use the following comand:
mplayer -cache 1024 <stream-url>
Filzo says:
mplayer gibt es unter anderem auch für OS X und *BSD ;)
Stargazer says:
Das ist das Schöne an OpenSource, dass man viele der guten Werkzeuge so gut wie überall antrifft